Быстрый мониторинг инфляции как фактора влияния на рынок ОФЗ
Текущая инфляция является сильнейшим фактором влияния на цены и доходности на рынке облигаций, в том числе на облигации федерального займа (ОФЗ). Но единственным официальным оперативным источником информации по инфляции является Росстат, недельные данные которого не отличаются точностью и сильно зашумлены. В результате долговой рынок получает искаженные сигналы. Но зная величину и направление этих искажений можно скорректировать стратегию работы на рынке ОФЗ и получить более высокую доходность. Монитор инфляции успешно решает задачу оценки искажений в недельных данных Росстата сразу после их публикации.
Текущие данные по недельной инфляции приведены на графике Индекса потребительских цен (ИПЦ) https://inflation-monitor.ru/data. Красный график - данные Росстата, синий график - более точные данные от Монитора инфляции.
Монитор инфляции является более точным инструментом для оценки инфляции. Расчеты Монитора инфляции базируются на нейронной модели Deep Economy с обучающим критерием минимального отклонения от месячной оценки инфляции Росстатом. С этой задачей нейросеть отлично справляется - точность расчета превышает даже еженедельную оценку инфляции самим Росстатом. Файл с расчетом точности и итоговые цифры даны на странице https://inflation-monitor.ru (на желтом фоне). Все исходные данные для расчета открыто публикуются и проверяемы.
Инфляция является ключевым экономическим показателем и оказывает прямое влияние практически на всех участников экономической деятельности. Уровень инфляции является определяющим для Центрального банка РФ при принятии решения по ставке рефинансирования, инфляция в 4 процента является целевой для ЦБ РФ. Долговой и фондовый рынки напрямую реагируют на оценки уровня текущей инфляции и изменение ключевой ставки Центробанка, долгосрочные прогнозы инфляции также являются существенными для инвестиционной деятельности.